ما مدى أهمية الذهب للاِقتصاد العالمي؟

ما مدى أهمية الذهب للاِقتصاد العالمي؟

لقد تم البحث عن الذهب وقيمته منذ آلاف السنين؛ ولا يزال خيارًا اِستثماريًا شائعًا 

للأشخاص الذين يبحثون عن التحوط ضد التضخم أو زيادة تنويع مُحفظتهم.
- هُناك طُرق أكثر من أي وقت مضى لشراء الذهب اليوم: يُمكنك شراء العملات المُعدنية 

أو السبائك أو شراء الأوراق المالية المدعومة بالذهب مثل أسهم الذهب وصناديق الاِستثمار 

المُشتركة وصناديق الاِستثمار المتداولة (ETFs).

ولكن إذا كُنت تتساءل عما إذا كان شراء الذهب يُعد قرارًا اِستثماريًا جيدًا أم لا 

فأنت بحاجة إلى معرفة أكثر من مُجرد كيفية شراء الذهب.
- عليك أن تُفكر في المكان الذي يتناسب فيه الذهب مع اِستراتيجيتك الاِستثمارية الشاملة 

وما إذا كان يُلبي أهدافك فيما يتعلق بتنويع الأصول.
*وبمقال (ما مدى أهمية الذهب للاِقتصاد العالمي؟)

سنكتشف العلاقة بين الذهب والمال، وكذلك تأثير سوق الذهب على الاِقتصاد القومي والعالمي.

أولاً: لماذا يُعتبر الذهب ذو قيمة؟

يُجادل بعض الناس بأن الذهب ليس له قيمة جوهرية.
"يقولون إنها بقايا بربرية ليس لها أي صفات نقدية".
- وهم يؤكدون أنه في البيئة الاقتصادية الحديثة، تُعد العملة الورقية أو الرقمية هي المال المُفضل 

وأن قيمة الذهب الوحيدة هي اِستخدامه كمادة لصنع المجوهرات.
- وعلى الطرف الآخر من الطيف، هُناك أولئك الذين يؤكدون أن الذهب أصل ذو صفات جوهرية مُختلفة 

تجعله فريدًا وضروريًا بالنسبة للمُستثمرين للاِحتفاظ به في محافظهم الاِستثمارية.
ويعتقدون أن المُستثمرين لديهم العديد من الأسباب للاِستثمار في الذهب مثل وجود أدوات استثمار الذهب.
*تشمل الأسباب الكامنة وراء القيمة الدائمة للذهب ما يلي:

1. يُنظر إلى الذهب على أنه رمز للثروة والقوة والجلال.
2. لقد كان للذهب مكانة مرموقة على مر العصور باعتباره مادة مرغوبة للغاية.
3. لقد تم اِستخدام الذهب على مدى آلاف السنين كمجوهرات ووسيلة للتبادل.
4. للذهب دور اِقتصادي مُهم كوسيلة للتبادل في حالة اِنهيار العُملة.
5. الذهب هو مخزن للقيمة وبالتالي فُرصة اِستثمارية للأفراد.
6. الذهب نادر ويصعب اِستخراجه.
7. الذهب قابل للطرق ويُمكن تشكيله حسب الحاجة لاِستخدامه في الإلكترونيات وطب الأسنان والأدوات الطبية وصناعات الدفاع والفضاء والسيارات من بين أمور أُخرى.
8. الذهب متين وغير قابل للتآكل.
9. يتمتع الذهب بجمال بصري وجاذبية مغناطيسية.

ثانيًا: ما هي الخصائص التي تجعل الذهب ذا قيمة؟

تكمن قيمة الذهب في الاِعتقاد المُشترك بأن المعدن الثمين هو في الواقع ثمين.
ومع ذلك، فإن بعض صفات الذهب تجعله خيارًا مثاليًا ليكون بمثابة وسيلة للتبادل.
- على عكس العديد من المعادن الأُخرى، لا يتآكل الذهب أو تتدهور جودته.
بالإضافة إلى ذلك، فإن الذهب نادر بما فيه الكفاية بحيث لا يستطيع الجميع صنع عُملة ذهبية 

ولكن هُناك إمدادات كافية لضمان تداول صحي للعُملات المعدنية.

ثالثًا: مميزات الاِستثمار في الذهب

يستثمر الناس في الذهب لأسباب عديدة، بدءًا من حماية محافظهم الاِستثمارية من تقلبات السوق 

وحتى التحوط ضد التضخم؛ "بعض مُميزات الاِستثمار في الذهب هي":

1) يُعتبر الذهب اِستثمارا آمناً

• تاريخيًا، تم البحث عن الذهب باِعتباره "ملاذًا آمنًا" مُقارنة بالأصول الأُخرى مثل الأسهم أو العقارات. 
• وذلك لأنه حتى أثناء فترات الركود الاِقتصادي، يحتفظ الذهب بقيمته وسيولته.
• في الواقع، غالبًا ما يتحرك الذهب بشكل عكسي مع التقلبات الكبيرة في سوق الأسهم.

2) يُمكن للذهب التحوط ضد التضخم

• عندما يكون التضخم مُرتفعاً، غالبا ما يبحث المستثمرون عن الذهب لتوفير الحماية ضد اِرتفاع تكاليف السلع والخدمات واِرتفاع أسعار الفائدة.
• على الرغم من أن الذهب يميل إلى الاِحتفاظ بقيمته على مدى فترات طويلة من الزمن، إلا أن هُناك أيضًا طرقًا أخرى لحماية مُدخراتك من التأثيرات التضخمية، مثل سندات الخزانة المحمية من التضخم.

3) الذهب يُعزز تنويع المحفظة

• إن إضافة الذهب والمعادن الثمينة الأُخرى مثل الفضة والبلاتين والبلاديوم إلى محفظتك الاِستثمارية يُمكن أن يكون وسيلة لتعزيز تنوع اِستثماراتك.
• يُمكن أن يعمل الذهب أيضًا كتحوط ضد التقلبات نظرًا لأنه لا يتحرك بشكل عام جنبًا إلى جنب مع سوق الأسهم. 
• عندما تعصف صدمات مثل الحرب أو الوباء بالسوق، قد يرتفع سعر الذهب بالفعل.

4) يُمكن للذهب التحوط ضد تقلبات سوق الأسهم

• عندما يكون الاِقتصاد متقلبًا، قد تزداد قيمة الذهب إذا ذعر المُستثمرون وسحبوا أموالهم من سوق الأسهم واِرتفع الطلب على الذهب. 
• يُمكن أن تكون أسعار الذهب مُتقلبة أيضًا، ولكن إذا كان لديك أُفق اِستثماري كافٍ، فيُمكن أن يُساهم ذلك في اِستقرار محفظتك على المدى الطويل.

رابعًا: عيوب الاِستثمار في الذهب

من المؤكد أن الذهب له عيوبه أيضًا؛ ولهذا السبب يوصي العديد من المستشارين الماليين بأن يحتفظ 

المُستثمرون بما لا يزيد عن 5-10٪ من محفظتهم الاِستثمارية في المعادن الثمينة 

(فئة الأصول التي يمكن أن تشمل أيضًا الفضة والبلاتين والبلاديوم). 

*بعض عيوب الاستثمار في الذهب هي:

1) الذهب لا يولد الدخل

• بالمُقارنة مع الأسهم والسندات، فإن العيب الرئيسي للذهب هو أنه لا يدر الدخل. 
• أنت لا تكسب أرباحًا بالطريقة التي يُمكنك بها مع العديد من الأسهم، كما أنك لن تكسب العائد الذي تحصل عليه إذا كُنت تحتفظ بسند حتى تاريخ الاِستحقاق.

2) ليس هُناك ما يضمن أن الذهب سيرتفع في القيمة

• على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن هناك عيبًا آخر للاستثمار في الذهب وهو أنه قد يكون مكلفًا وبذلك فهو لا يضمن قيمته المستقبلية. 
• وهذا هو السبب الرئيسي وراء حاجة مُستثمري الذهب إلى التفكير في الأفق الزمني والتأكد من قُدرتهم على انتظار انخفاض الأسعار.

3) يواجه الذهب تقلبات الأسعار

• ومن الأفضل اِعتبار الذهب اِستثمارًا طويل الأجل نظرًا لتقلب أسعاره.
• إذا لم يكن أمامك سوى بضع سنوات قبل أن تحتاج إلى البدء في سحب محفظتك الاِستثمارية لتغطية نفقات المعيشة عند التقاعد ولا تستطيع الاِنتظار حتى اِنخفاض أسعار الذهب. 

خامسًا: كيف تستثمر في الذهب؟

هل الذهب اِستثمار جيد؟

إذا كُنت قد أجريت بحثًا أو تشاورت مع مستشارك المالي وكُنت مُستعدًا للمُغامرة 

فهُناك عدة طُرق مُختلفة يُمكنك من خلالها شراء الذهب والاِحتفاظ به. 

- ولكل منها نفقات مُختلفة ودرجات تعقيد مُختلفة، لذا تأكد من مُراعاة خبرتك الاِستثمارية 

وقُدرتك على تحمل المخاطر:

1) الذهب المادي

• يُعد الاِحتفاظ بسبائك الذهب الخالص أمرًا بسيطًا، لكن عليك أن تأخذ في الاِعتبار تكلفة التخزين وهوامش الربح لدى الموزعين إذا اِخترت هذا النوع من الذهب. 
• يُمكنك حمل سبائك ذهبية أو سبائك أو عملات معدنية أو دائرية والتي تشبه في شكلها العُملات المعدنية ولكنها ليست عملة قانونية ولا تأتي بتصميمات مُميزة.
• يُمكنك شراء العُملات الذهبية التي تنتجها دار سك العملة الحكومية أو دار سك العملة الخاصة ذات السمعة الطيبة. 
• المعيار الدولي لسبائك الذهب من الدرجة الاِستثمارية هو نقاء 99.5٪، وعادة ما تتراوح العملات الذهبية بين 22 قيراطًا و 24 قيراطًا من الذهب الخالص.
• إذا كُنت ترغب في اِمتلاك الذهب المادي، ضع في الاِعتبار تكلفة التخزين. 
• ستحتاج إلى التأكد من تأمينها في صندوق ودائع آمن أو خزنة. 
• فقط ضع في اِعتبارك قبل أن ترغب في الشراء أو البيع أنك لن تحصل على سعر التجزئة أو "السعر الفوري" لأن التجار يتعاملون مع هوامش الربح والتي يُمكن أن تكون مُرتفعة بشكل خاص إذا كنت تُخطط للتداول في العملات النادرة أو ذات الإصدار المحدود.

2) صناديق الذهب المُتداولة

• إذا كُنت ترغب في تنويع محفظتك الاِستثمارية، فإن صناديق الاستثمار المُتداولة للذهب والتي تمنح المُستثمرين التعرض للذهب دون مطالبتهم باِمتلاك الذهب بأنفسهم "أصبحت شائعة".
• يُمكنك شراء أسهم صناديق الذهب المُتداولة عبر حسابات الوساطة. 
• هُناك الكثير من منصات الوساطة عبر الإنترنت سهلة الاِستخدام، ولكن يجب عليك التأكد من فهمك لكيفية عمل الاِستثمار في صناديق الاِستثمار المتداولة (ETF) أولاً.
• بالإضافة إلى الصناديق التي تمتلك المعدن المادي، هُناك صناديق الذهب المتداولة التي تحتفظ بأسهم الشركات العاملة في صناعة الذهب، مثل شركات تعدين الذهب أو الشركات التي توفر التمويل لعمليات التعدين.
• على الرغم من أنه يُمكن أن يكون خيارًا أرخص من الاِحتفاظ بالذهب بنفسك، إلا أنه لا تزال هناك تكاليف مرتبطة بالاستثمار في صندوق الذهب المتداول في البورصة. 
• وفقًا لموقع ETF.com، يبلغ متوسط الرسوم السنوية لصناديق الاستثمار المتداولة للذهب 0.59٪ (أي 59 دولارًا لكل 10000 دولار اِستثمرتها).

3) صناديق الذهب المُشتركة

• تُعد صناديق الاِستثمار المُشتركة التي تحتوي على أسهم الشركات التي تنتج الذهب أو تقوم بتمويل الإنتاج خيارًا آخر إذا كُنت تُريد التعرض للذهب في محفظتك دون متاعب الاِحتفاظ بالذهب المادي. 
• تعمل صناديق الاِستثمار الذهبية مثل الأنواع الأُخرى من صناديق الاِستثمار المُشتركة التي قد تكون موجودة بالفعل في محفظتك.
• يُمكن أن يتم الاِستثمار في صناديق الاِستثمار المُشتركة من خلال شركة وساطة أو تطبيق لتداول الأسهم عبر الإنترنت. 
• أحد الجوانب السلبية هو أنه على الرغم من أن مُعظم شركات الوساطة عبر الإنترنت تُقدم اليوم تداولات صناديق اِستثمار مُشتركة بدون عمولة. 
• إن رسوم صناديق الاستثمار المشتركة تميل إلى أن تكون أعلى من رسوم صناديق الاِستثمار المتداولة، حيث أن صناديق الاستثمار المُشتركة غالبًا ما تتم إدارتها بشكل نشط.

4) مخزونات تعدين الذهب

• يُمكنك أيضًا شراء أسهم في الشركات التي تقوم بتعدين الذهب وإنتاجه. 
• إذا كُنت تُخطط لشراء أسهم، فضع في اِعتبارك أن مخاطرتك أعلى عند الاِحتفاظ بأسهم شركة واحدة فقط مُقابل صندوق يحتوي على أسهم في العديد من شركات الذهب.

سادسًا: هل يجب أن أشتري الذهب؟

كما هو الحال مع جميع قرارات الاِستثمار، عند اِتخاذ قرار بإضافة فئة أصول المعادن الثمينة 

إلى محفظتك، يتعين عليك أن تأخذ في الاِعتبار أهدافك وجدولك الزمني وقُدرتك على تحمل المخاطر. 

- في حين أن فوائد الاستثمار في الذهب تشمل استخدامه كمخزن للقيمة ووضعه كأصل ملاذ آمن 

عندما يكون هُناك تقلبات في سوق الأسهم، إلا أنه ليس مُناسبًا للجميع:

*ضع في اِعتبارك أن سعر الذهب يتقلب، مما يعني أنه يمكن أن يفقد قيمته بسُرعة ويُعتبر اِستثمارًا 

سيئًا على المدى القصير. 

- أنت أيضًا لا تكسب أرباحًا أو فوائد على الذهب. 

نظرًا لأن الذهب يُعتبر أصلًا بديلاً مثل العُملة المُشفرة، فيجب أن يشكل نسبة صغيرة فقط من محفظتك 

مثل 5-10٪ أو أقل.

*إذا كان الاِستثمار في المعادن الثمينة يتناسب مع أفقك الزمني وقُدرتك على تحمل المخاطر 

فإن الخطوة التالية هي تحديد اِستثمارات الذهب التي تعد الخيار الأفضل بالنسبة لك. 

- مرة أُخرى، يُمكنك الاِحتفاظ بالذهب المادي على شكل سبائك وعُملات ومجوهرات ومُقتنيات. 

يُمكن أيضًا الاِحتفاظ بأنواع مُعينة من الذهب المادي في حساب IRA الذهبي. 

- والطريقة الأسهل للعديد من الأشخاص لإضافة الذهب إلى محفظتهم الاِستثمارية 

هي شراء صناديق الذهب المُشتركة أو صناديق الاِستثمار المتداولة للذهب أو حتى أسهم شركات 

تعدين الذهب من خلال تطبيق وساطة أو حساب تقاعد مثل IRA.

*إذا كُنت غير مُتأكد من ذلك أم لا إن شراء الذهب هو الخطوة الصحيحة بالنسبة لك 

وقد يكون من الأفضل اِستشارة مستشار مالي يعمل كوكيل ائتماني 

(بمعنى أنه ملزم بإعطاء الأولوية للأمن المالي لك) للحصول على المشورة الاِستثمارية.

وخِـتامًا,,,, يجد الكثير من الناس أن الذهب اِستثمار جيد لأنه يُمكن أن يكون 

بمثابة أداة تنويع في محفظة نموذجية. 

- يُمكن أن يكون بمثابة تحوط خلال فترات التضخم المُرتفع وكملاذ آمن أثناء تقلبات السوق. 

لكنها أيضًا لا تدر دخلاً ويُمكن أن تخضع لتقلبات في القيمة.