كيفية الحصول على تمويل رأس المال الاِستثماري لشركتك الناشئة؟!

هل يُمكن لشركتك أن تفوز باِستثمار رأس المال الاِستثماري لتنمو وتتوسع؟

اِستثمار رأس المال الاِستثماري هو تمويل خاص للشركات الصغيرة والمتوسطة والشركات الناشئة 

التي تتمتع عادةً بإمكانات نمو عالية على المدى الطويل، ويُمكن أن تتوسع بسرعة وعلى مستوى العالم.
- يهتم المُستثمرون بالشركات الخاصة غير المُدرجة التي تعمل في قطاعات صناعية جذابة.
يُعد هذا النوع من الاِستثمار مصدرًا مهمًا لتمويل الشركات الناشئة التي لا تستطيع الوصول إلى أسواق 

رأس المال وتكون عالية المخاطر نسبيًا ولكن لديها القُدرة على تحقيق عوائد كبيرة على الاِستثمار.
*وبمقال (كيفية الحصول على تمويل رأس المال الاِستثماري لشركتك الناشئة؟!)

سنُقدم أهم النصائح لأصحاب الشركات الصغيرة والمتوسطة الذين يبحثون عن تمويل لتنمية شركاتهم 

ويرغبون في اِستكشاف إمكانية اِستثمار رأس المال الاِستثماري.

أولاً: ما هو رأس المال الاِستثماري؟

اِستثمار رأس المال الاستثماري (VC) هو تمويل خاص من قبل شركات مهنية متخصصة تستثمر 

في شركات طموحة وسريعة النمو لديها القدرة على التطور إلى أعمال تجارية مهمة.
- عادةً ما تكون الشركات التي تجتذب استثمارات رأس المال الاستثماري جاهزة للتوسع 

وتكون منتجاتها أو خدماتها جاهزة للإطلاق، أو تم إطلاقها، ويكون السوق محددًا بوضوح 

وقد بدأت الإيرادات بالفعل في النمو.

تحتاج الأعمال الآن إلى استثمار رأسمالي كبير لتطوير التكنولوجيا، وتوظيف أعضاء الفريق الرئيسيين 

وتسويق منتجاتها وخدماتها لتحقيق أقصى قدر من مرحلة النمو الأولية.
- تبدأ جولات تمويل رأس المال الاستثماري بالسلسلة أ، تليها السلسلة ب "وما إلى ذلك" وكجُزء من 

العقد مع المُستثمر أو المستثمرين، من المتوقع أن تصل الشركة إلى معالم معينة وستعتمد جولات التمويل 

اللاحقة على ما إذا كانت هذه المعالم موجودة أم لا.

ثانيًا: ما الفرق بين رأس المال الاِستثماري وأنواع التمويل الأُخرى؟

من البنوك التي تقدم القروض إلى الحكومة التي تقدم المنح، وأمثال التمويل الجماعي والاِستثمار 

الملائكي، فهُناك عدد من خيارات التمويل المتاحة لك.

- على عكس البنوك أو غيرها من المقرضين التقليديين، لا يبحث مستثمرو رأس المال الاِستثماري 

عن خطة سداد لاستثماراتهم.
وبدلاً من ذلك، يتفاوضون على حصة ملكية أو نسبة مئوية من رأس المال في شركتك مُقابل الاِستثمار.
- عادة، يقدم مستثمرو رأس المال الاستثماري في الشركات الناشئة الأموال مقابل الحصول على حصة 

تتراوح بين 25% إلى 50% في الشركة.
- يبحث المستثمرون عن عائد مرتفع على استثماراتهم على مدى خمس إلى 10 سنوات. 

*ولهذا السبب يبحثون عن الشركات التي لديها القدرة على القيام بأحد ما يلي:

• أن تُصبح شركة مُدرجة في البورصة.
• جذب البيع التجاري – حيث تقوم شركة أخرى بشراء الشركة وتواصل التداول.
• بيع حصتهم إلى شركة أخرى بربح كبير.
• الاِستثمار المالي هو الهدف الرئيسي لأي شركة تسعى للحصول على تمويل رأس المال الاِستثماري. 
• ومع ذلك، من المُرجح أن يضيف مُستثمر رأس المال الاستثماري قيمة كبيرة إلى العمل بطُرق أُخرى.
• عادة ما يختار المستثمر الشركات ذات الصلة بتجاربه وخبراته الخاصة، وسيعطي الاستثمار مصداقية إضافية للشركة.
• من المرجح أن يقدم المستثمر الإرشاد لفريق الإدارة وقد يسعى أيضًا إلى أن يكون عضوًا في مجلس إدارة الشركة.

ثالثًا: ما مقدار الأموال التي يُمكن جمعها برأس المال الاِستثماري؟

*يعتمد المبلغ الذي يُمكنك جمعه على عدد من العوامل، بما في ذلك:

• تقييم عملك وإمكانية النمو.
• القدرة على التوسع بسرعة وعلى مستوى العالم.

- ما مدى قرب إطلاق منتجاتك أو خدماتك؟
كما هو موضح أعلاه، يستثمر أصحاب رأس المال الاستثماري في الشركات الناشئة مقابل حصة 

من رأس المال تتراوح عادةً بين 25٪ إلى 50٪ ويبحثون عن الشركات التي ترغب في جمع 

ما لا يقل عن 500000 يورو.
وسيعتمد الحد الأقصى للمبلغ على تفرد منتجك أو خدماتك، والحصة السوقية المتوقعة ومدى قُدرة 

شركة رأس المال الاستثماري على الاِستثمار أو رغبتها في الاستثمار، ومخاطر التعرض 

في هذا القطاع (قد يكون المستثمرون حذرين من وضع كل أو معظم استثماراتهم في هذا القطاع). 

الاِستثمار في الأعمال التجارية في نفس القطاع.
وقبل اتخاذ قرار بالسعي لاستثمار رأس المال الاستثماري – يجب عليك أولاً تقييم شركتك لمعرفة 

ما إذا كان من المُحتمل أن تجتذب الاستثمار. ي

*بحث المستثمرون عما يلي في أي عمل مُحتمل:

• تسعى لجمع 500000 يورو أو أكثر.
• العمل في القطاعات ذات إمكانات النمو السريع.
• أن يكون لديك فريق إداري ذو خبرة يتمتع بمستوى عالٍ من المهارات والخبرة.
• المنتجات أو الخدماتيجب أن يقدم حلاً محددًا ومطلوبًا لمشكلة يمكن تحديدها بوضوح.

رابعًا: القطاعات التي يتطلع إليها مستثمرو رأس المال الاِستثماري

تتخصص بعض شركات رأس المال الاستثماري في قطاعات محددة "على سبيل المثال" البرمجيات 

أو الرعاية الصحية أو التكنولوجيا المالية، في حين قد يكون لدى البعض الآخر اختصاصات أوسع.
*وعادةً ما تكون أهم القطاعات التي تجتذب هذا النوع من التمويل هي:

• البرمجة.
• التكنولوجيا الحيوية أو علوم الحياة.
• وسائل الإعلام والترفيه.
• تكنولوجيا المعلومات.
• الخدمات المالية.
• الأجهزة والمعدات الطبية.
• منتجات المستهلك.

ومع ذلك، حتى لو كان نموذج عملك أو مُنتجاتك وخدماتك لا يتناسب مع أي من القطاعات المذكورة أعلاه 

وإذا كان لديه القُدرة على النمو بسرعة والتوسع عالميًا، وكان منتجك أو خدمتك يحل مشكلة محددة 

بوضوح مع اِحتمال كبير في السوق، من المُحتمل أن تقوم بزيادة الاِستثمار بهذه الطريقة.

خامسًا: ما تحتاج الشركات إلى القيام به للحصول على اِستثمار رأس المال الاِستثماري!!

يبحث مُعظم مستثمري رأس المال الاِستثماري عن شركة ذات تقييم مرتفع نسبيًا والتي بدأت بالفعل 

في النمو، وتحتاج إلى استثمارات كبيرة للانتقال إلى المستوى التالي.
*إذًا كيف يتأهل عملك للحصول على تمويل رأس المال الاِستثماري؟ يبحث المستثمرون عما يلي:

• ملكية فكرية خاصة، على سبيل المثال، منتجات التكنولوجيا أو علوم الحياة.
• سوق كبيرة محتملة، ويفضل أن تكون عالمية.
• فريق إدارة أساسي يتمتع بمهارات وخبرة وخبرة يمكن إثباتها.

مثال علي نموذج أعمال قابل للتطوير
"القُدرة على الخروج من العمل خلال خمس إلى 10 سنوات مع عائد كبير على الاِستثمار".
*قبل السعي لاِستثمار رأس المال الاستثماري، ضع في اعتبارك ما يلي فيما يتعلق بعملك:

• هل يتمتع عملك بإمكانيات نمو عالية؟
• هل فريقك الأساسي طموح ومستعد للنمو بسرعة؟
• هل تمتلك شركتك منتجًا أو خدمة ذات نقطة بيع فريدة أو ميزة تنافسية في السوق المحددة؟
• هل يمكن حماية منتجك أو خدمتك بموجب حقوق الملكية الفكرية؟
• هل يستطيع فريقك الأساسي إظهار الخبرة الصناعية ذات الصلة؟
• هل يتمتع فريقك بالمهارات اللازمة لتنفيذ خطة العمل بشكل كامل؟
• هل أنت على استعداد لبيع بعض أسهم الشركة (25% إلى 50%) لمستثمر في الأسهم الخاصة مقابل استثمار رأسمالي كبير؟
• هل هناك فرصة واقعية للمساهمين للخروج من العمل في غضون خمس إلى عشر سنوات لتحقيق استثماراتهم؟
• هل ستكون على استعداد لترك العمل في مرحلة ما إذا كان ذلك في مصلحة المُساهمين؟

سادسًا: نصائح لزيادة فُرص الفوز برأس المال الاِستثماري

*لتعظيم فُرصك في الفوز بتمويل رأس المال الاستثماري، ستحتاج على الأقل إلى ما يلي:

• خطة عمل
• عرض تقديمي أو عرض لفكرة عملك أو منتجك أو خدمتك
• منتج قابل للتطبيق (MVP) أو إصدار تجريبي لمنتجك أو خدمتك.

لذا قُم بإعداد توقعاتك المالية على المدى القصير إلى المتوسط، وقم بتضمين توقعات التدفق النقدي 

وخطة اِستمرارية الأعمال.
- يجب أن يكون لديك أيضًا تقييم لشركتك يعكس جدواها التجارية أو نقاط البيع الفريدة أو قابلية التوسع 

أو الحل لمشكلة عالمية.

سابعًا: كيفية الفوز بتمويل رأس المال الاِستثماري؟!

كيفية الفوز بتمويل رأس المال الاِستثماري؟

*لكي تمنح نفسك أفضل فُرصة للفوز بالتمويل، ضع في اِعتبارك ما يلي:
- قُم بتقديم عملك إلى شركات رأس المال الاستثماري ذات الصلة في أقرب وقت ممكن: من الأفضل إعداد 

قائمة بريدية حتى تتمكن من تحديث الأطراف المهتمة بالتطورات. 

إذا كان صندوق رأس المال الاستثماري على دراية بعملك قبل أن تكون مستعدًا للنمو فقد يمنحك ذلك 

ميزة تنافسية على الشركات الأخرى.
هل حصلت على الفريق المناسب؟ يُعد وجود فريق إدارة أساسي قوي يتمتع بالخبرة والمهارات 

ذات الصلة أحد المعايير الأساسية لمستثمري رأس المال الاستثماري.
هل سوق عملك محدد بشكل جيد؟ هل لديك منتج أو خدمة جاهزة للإطلاق؟ هل تحتاج إلى رأس مال 

لتنمية فريقك أو توسيع نطاق عملك؟
- قم بتحسين عرضك: اجعل عرضك بسيطًا ومركزًا.
- يجب أن يكون تقييم عملك طموحًا ولكن واقعيًا: تبحث شركات رأس المال الاستثماري عن الشركات 

التي لديها القدرة على زيادة التقييم بشكل كبير ولديها مسار واضح للنمو.
- كُن واضحًا بشأن كيفية تخصيص التمويل عندما تحصل عليه: تطوير التكنولوجيا وتوظيف الموظفين 

المهرة، والمبيعات والتسويق لبناء الوعي بالعلامة التُجارية والعلاقات مع العُملاء.

وخِـــتامًا,,,, إذا كُنت قد تقدمت بالفعل بطلب للحصول على تمويل من رأس المال الاِستثماري 

ولم تنجح "فلا تستسلم بعد".
- فكر في التجربة باِعتبارها تجربة تعليمية يُمكن أن تُساعدك على تحسين عرضك في المرة القادمة.
- اُطلب ردود الفعل من المستثمرين، وستكون نصائحهم المتخصصة لا تُقدر بثمن 

ويُمكن أن تُساعدك على تحديد نقاط الضعف في عرضك التقديمي وعملك 

"مما يُتيح لك التحسين والنجاح لاحقًا".
- من المُمكن أن يكون مستثمر رأس المال المغامر قد أعجبه عرضك، لكن التوقيت أو المناسب 

لم يكن مُناسبًا - وقد يتمكن من تقديمك إلى شريك مُستثمر آخر أكثر مُلاءمة.
- اِتبع النصائح الواردة في هذه المقالة، واِستمر في العمل على عروضك التقديمية وعملياتك 

ومع قليل من الحظ (والعمل الجاد)، ستحصل على الاِستثمار الذي تبحث عنه في عملك.